Une mine d’or découverte en Arabie saoudite

L’exploitation minière est un élément clé de la campagne du royaume pour attirer les investissements étrangers directs dans le cadre de son plan Vision 2030

Mine d'or Al Amar, au sud-ouest de Riyad. L’Arabie saoudite compte plus de 5 300 sites miniers, évalués à environ 1,3 trillion de dollars. Reuters

Arabie saoudite’ La dernière découverte d'or a conduit à la spéculation qu'il pourrait émerger en tant que producteur régional majeur du métal précieux.

La Compagnie minière saoudienne (Ma’aden) a annoncé la semaine dernière qu’elle avait trouvé d’énormes gisements d’or dans la région de La Mecque.

Les découvertes, les premières d’un programme d’exploration lancé par la société en 2022, sont situées le long d’une bande de 100 km au sud de Ma’an. aden’ Mine d'or de Mansourah-Massarah.

"La découverte d'or pourrait s'avérer importante car la teneur en or du minerai est élevée", a déclaré Nasser Saidi, ancien ministre libanais de l'économie et vice-gouverneur du pays. banque centrale, a déclaré le National.

Des échantillons prélevés à partir de deux sites de forage aléatoires, situés à 400 mètres en dessous et adjacents à Mansourah-Massarah, ont révélé l'existence de gisements d'or de haute qualité, mesurant respectivement 10,4 grammes par tonne (g/t) et 20,6 grammes/t.

Les mines de qualité supérieure ont généralement des densités de 8 à 10 g/t, tandis que les mines de qualité inférieure ont des densités de 1 à 4 g/t.

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Plus la qualité du minerai est élevée, plus sa valeur est élevée et le processus d'extraction devient plus facile.

Mansourah-Massarah avait des ressources d’or de près de sept millions d’onces à la fin de 2023 et une capacité de production de 250 000 onces par an.

En comparaison, la plus grande mine d’or de Russie, Sukhoi Log, avait des réserves de 40 millions d’onces en 2020. La mine sud-africaine South Deep possède environ 32,8 millions d’onces de réserves d’or.

En termes de production, le complexe des mines d’or du Nevada aux États-Unis est le plus grand, avec une production annuelle d’environ 3,3 millions d’onces, représentant près de 3 % de la production mondiale d’or.

L’Arabie saoudite, le plus grand exportateur de pétrole au monde, cherche à se diversifier   exportations de pétrole brut   en développant des secteurs tels que le tourisme, l'hôtellerie et la finance.

L’exploitation minière est également un élément clé de la campagne du royaume visant à attirer les investissements étrangers directs, tel qu’énoncé dans le plan Vision 2030. Il vise à plus que tripler la contribution du secteur minier à la production économique du pays d’ici la fin de la décennie.

"L'extraction d'or a le potentiel de diversifier l'économie saoudienne et de contribuer au produit intérieur brut du royaume", a déclaré le CMO.

En tant que catégorie d’actifs, l’or peut « substantiellement » renforcer l’économie du royaume, en particulier le système financier, a déclaré le conseil.

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Le royaume’ L'économie de la Chine, qui a augmenté de 8,7% en 2022, le taux de croissance annuel le plus élevé parmi le monde’ La croissance des 20 plus grandes économies était prévue à 0,8% l'an dernier, selon le Fonds monétaire international.

La Banque mondiale a estimé la croissance du produit intérieur brut de 4,1 % cette année pour l’Arabie saoudite.

Pour l’instant, il est peu probable que les exportations d’or produisent des rendements significatifs, disent les analystes.

“ La capacité de production déclarée de 250 000 onces par an par Mansourah-Massarah est relativement faible, et si nous supposons que tout est exporté, elle générera seulement 511 millions de dollars aux prix actuels de l'or autour de 2 045 dollars. Garbis Iradian, économiste en chef pour la région MENA et l’Asie centrale à l’Institut de la Finance Internationale.

“ Les exportations totales de l’Arabie saoudite en 2023 sont estimées à 308,8 milliards de dollars. Par conséquent, les 511 millions de dollars représenteraient une petite fraction du total des exportations. ”

Mais la découverte d'or pourrait aider le royaume à réduire sa dépendance aux importations de métaux précieux.

En 2021, le royaume a importé 3,68 milliards de dollars en or, qui était le quatrième produit le plus importé après le pétrole raffiné, les équipements de radiodiffusion et les véhicules, selon les données de la Banque mondiale. La plateforme Wits a montré.

"Les banques centrales, les fonds de retraite et d'autres investisseurs institutionnels ont longtemps reconnu les avantages de l'allocation à l'or", a déclaré le CMO.

Les individus en Arabie saoudite bénéficient également de la sécurité financière que l’or peut apporter – la demande de barres et de pièces en Arabie saoudite est la plus grande du CCG.

Le temps de briller

Il pourrait prendre un certain temps avant que la découverte aboutisse à une augmentation substantielle de la production d’or de l’Arabie saoudite, qui a connu une augmentation de 11 % en 2022.

Habituellement, il faut environ 10 à 20 ans après la découverte d'un gisement avant qu'une mine d'or puisse produire du matériel adapté au raffinage en lingots.

La production d’or du pays devrait augmenter de 12 % par an entre 2022 et 2026, contre une croissance de 7 % sur la période 2017-2021, selon GlobalData.

Bien que la taille de la nouvelle découverte soit inconnue, Ma’ aden a déclaré dans les documents de la société qu'il entreprendrait “ escalade agressive des activités de forage prévues” Cette année, a rapporté Reuters.

Ma’ aden, qui est détenu à 67 % par le Fonds d'investissement public (FIP), n'a pas répondu à The National’ des questions concernant la production future et les partenariats potentiels avec des partenaires étrangers.

Dans un communiqué publié la semaine dernière, le directeur général de la société a déclaré que les découvertes démontraient le potentiel inexploité des ressources minérales en Arabie saoudite.

Il soutient la « diversification du pays en ligne avec la Vision 2030 et l’établissement de l’exploitation minière comme troisième pilier de l’économie saoudienne », a déclaré Ma’ Le président de Aden, Robert Wilt.

Barrick Gold du Canada, l’un des plus grands producteurs d’or au monde, a déjà une présence importante en Arabie saoudite.

Ma’aden annonce une découverte importante d’or le long d’un site de 125 km. Photo : Ma'aden

Certains analystes miniers ont déclaré que d’autres interceptions d’or devaient être signalées dans la région avant qu’une évaluation puisse être faite de la nouvelle découverte.

"Trop souvent, les résultats initiaux étonnants ne permettent pas de forage supplémentaire ou d'une ressource réelle, nous devrons donc voir d'autres interceptions signalées avant de nous exciter", a déclaré Kevin Murphy, directeur des métaux et de l'industrie. recherche minière chez S& P Global Commodity Insights, a déclaré à The National.

"Nous sommes avec le jugement sur les nouveaux dépôts potentiels à Massarah jusqu'à ce que d'autres résultats soient rapportés.

Vikas Lakhwani, directeur des revenus de CPT Markets à Londres, a déclaré qu'il était important d'aborder la découverte avec un "optimisme prudent" compte tenu de la complexité de la géologie.

Si les estimations des ressources, les tendances d'exploration et les plans d'infrastructure se révèlent réussis “ cette découverte a le potentiel de redéfinir le paysage minéral” de la péninsule arabique, a déclaré M. Lakhwani au National.

Luminous brillant

L’or a connu une forte 2023, défiant les attentes dans un environnement de taux d’intérêt élevés. Il a atteint un record de 2 144 $ l'once début décembre.

Historiquement, l’or a bien fonctionné en période de crise et d’incertitude. Son prix a augmenté pendant la crise financière mondiale, à nouveau pendant la crise de la zone euro de 2011 et également pendant la pandémie de Covid-19. Il a atteint son précédent record de 2 074,20 $ en août 2020.

MUFG, le plus grand prêteur japonais, s’attend à ce que l’or soit négocié à 2 350 $ l’once d’ici la fin de 2024, contre 2 041 $ actuellement.

"L'or est notre appel de matières premières le plus haussier en 2024 et devrait atteindre des niveaux record sur une trifecte de coupes [de la Réserve fédérale américaine], la demande soutenante de la banque centrale et le rôle du lingot en tant que couverture géopolitique de dernier recours", a déclaré Ehsan Khoman, chef de la recherche ESG, matières premières et marchés émergents au MUFG.

"Tactiquement, nous considérerions une vente d'or cette année comme une opportunité d'achat, car nous voyons un environnement avec des canaux de risque élevés jouer dans les qualités de couverture favorables de l'or.

Potentiel minier

L’Arabie saoudite compte plus de 5 300 sites miniers, évalués à environ 1,3 trillion de dollars, contenant des minéraux tels que l’or, l’argent, le cuivre, le zinc, le phosphate, la bauxite et le calcaire, a montré une étude de 2022 du ministère de l’Industrie et des Ressources Minérales.

Le royaume représente actuellement environ 37,9 % du marché des métaux et des mines de 16 milliards de dollars au Moyen-Orient et en Afrique du Nord, selon des données officielles. Son industrie minière a augmenté de 27 % par an pour atteindre plus de 194 millions de dollars, atteignant son chiffre d’affaires le plus élevé en 2022.

"L'Arabie saoudite peut attirer des investissements du secteur privé dans des régions sous-explorées comme le Bouclier arabe occidental, à la fois dans les métaux précieux et les minéraux industriels critiques qui sont des ressources de base dans la décarbonisation mondiale", a déclaré M. Saidi.

La région du Bouclier arabe occidental détient également des éléments précieux de terres rares, tels que le tantale, pour lequel il a un quart du monde ’ des réserves. Il est largement utilisé dans les smartphones.

L’Arabie saoudite vise également à bénéficier de la demande croissante de métaux utilisés pour produire des batteries, un composant intégrant des voitures électriques.

En 2022, le royaume a accordé à un consortium britannique-saoudien la licence d’exploration de son plus grand site minier, Khnaiguiyah, à environ 175 km au sud-ouest de Riyad.

Le site de Khnaiguiyah couvre plus de 350 kilomètres carrés avec une ressource estimée à environ 25 millions de tonnes de zinc et de minerais de cuivre, à 4,11 % de zinc et 0,56 % de cuivre.

Dans l'ensemble, le royaume’ Les efforts déployés pour diversifier l'économie et attirer les investissements dans le secteur minier sont à leurs premiers stades et ont encore beaucoup à faire.

“ Alors que l’exploitation minière est un élément clé de la campagne de l’Arabie saoudite pour attirer les investissements étrangers directs dans la Vision 2030, l’IED est resté limité dans le royaume à environ 8 milliards de dollars en 2022 [moins de 1 % du PIB de l’Arabie saoudite], ” dit M. Iradian.

“ Le Royaume doit attirer des IED suffisants en dehors du secteur énergétique pour mettre en œuvre son plan de diversification et de création d'un secteur privé dynamique et élargi. ”